当全球资本市场还在为大模型商业化落地的路径争论不休时，一场围绕AI智能体的资本浪潮，已迅速席卷至一级与二级市场之外。
当地时间周一，成立仅一年的AI初创公司Instinct，宣布以100亿美元的估值完成10亿美元的C轮融资。这轮融资由红杉资本、Benchmark Capital和Coatue联合领投。这意味着，短短一个月内，这家只有14名员工的企业估值直接翻了两番，不仅创造了硅谷新一轮“造神”神话，也把能真正替人类“跑腿干活”的AI智能体推向了聚光灯下。
目前，Instinct的AI智能体助手尚未对大众开放。但结合Meta旗下AI智能体Muse现象级的爆火来看，Instinct估值的惊人上涨便显得合情合理。
巨头领跑、新贵狂飙：AI从“动嘴”转向“动手”
与以往只会聊天作诗的生成式对话框不同，以Instinct和Meta旗下的Muse为代表的AI智能体，主打“代客执行”——从一键规划旅游行程、自动排期日程，到帮用户找出冗余服务并自动退订。
德意志银行分析师Benjamin Black形容，自9月8日低调亮相以来，Muse在北美的爆发势头“犹如触电般瞬间引爆”。Sensor Tower数据显示，上线短短两周多，Muse在美加两地的下载量已突破300万次。与此同时，马斯克旗下SpaceX在8月推出的Grok Bot，全球下载量也已悄然攀升至220万次。
事实上，在Muse爆火之前，Instinct便已在AI智能体赛道上小有名气。
这一比Muse更早受到市场关注的AI助手至今仍保持邀请制；同时，Instinct使用短信与用户沟通，尚无移动应用——但这些，依然无法掩盖其巨大潜力。
现年仅23岁、出身Sierra AI的Instinct首席执行官Noah Shinn周一在播客中透露，尽管该公司同名智能体目前仍处于严格的邀请内测期（最早仅面向200名亲友开放），但平台年交易规模已逼近10亿美元门槛。
Shinn介绍，Instinct不以推出新的AI应用界面为核心，而是尽可能融入用户已有的沟通渠道。
Shinn描述了其旗下这款AI助手的惊人增长势头——他们最初只把产品分发给了大约200人，基本都是亲近的朋友和家人。每位用户只有5个邀请名额。第二天亲友们邀请来了大约5个人，然后是210个……随后增速不断加快，目前已基本保持每天10%到11%的日环比增长。
这些稀缺性甚至导致有人开始在eBay上以大约300美元一个的价格出售Instinct邀请码，而整个过程中，Instinct的营销支出几乎为零。
“大卫”叫板“歌利亚”：分发壁垒与生态暗战
尽管估值一飞冲天，但面对Meta这个庞然大物，Instinct眼下依然只是一叶扁舟。
目前Meta的市值约为Instinct最新估值的191倍。公司规模也相去甚远——Instinct刚由曾在Sierra AI担任研究科学家的Shinn创立不过一年，团队总人数也仅有14人。
摩根大通分析师Bryan Smilek在最新报告中将Meta定性为消费级AI智能体赛道中“最具威慑力的竞争者”，其核心底牌正是依托庞大广告生态沉淀的海量商业数据，以及计划推出的硬件载体Muse Charm。
巨头间的合围之势也正在形成：Alphabet刚刚重启并升级了其实验性AI智能体CC；曾险些被Meta收入囊中的初创公司Manus，亦在周一火速扩充了其智能体矩阵。
D.A. Davidson科技研究主管Gil Luria指出：“Meta的Muse彻底唤醒了消费级AI的诸多新场景，它向外界证明，一旦突破交互界面与推广普及的门槛，AI将释放何种颠覆性的潜能。”
Luria同时表示，“目前AI智能体领域仍处在极其早期的阶段。我们预计苹果、谷歌、OpenAI以及类似Instinct的新兴黑马，都会接连推出极具竞争力的助手。不难预见，初创公司若想挑战这些坐拥数十亿用户底盘、具备庞大生态与分发壁垒的科技巨头，难度不可同日而语。”
在这场狂飙突进的叙事背后，高悬在行业头顶的制约因素同样致命。首先是永无止境的算力黑洞。德银指出，即便财大气粗如Meta，目前依然深陷算力瓶颈，Muse的超预期火爆甚至直接蚕食了其转租富余数据中心产能的空间。
Shinn自己也坦言，Instinct的算力消耗基本保持每周翻倍的恐怖增速。据媒体披露，Instinct刚到手的10亿美元融资，绝大部分将直接用于“买卡烧算力”。
其次是如影随形的隐私与信任危机。智能体要替用户下单付款，必须掌控银行卡、邮箱等最高安全权限，而行业过去粗放的数据掠夺习惯让用户心有余悸。今年8月，Instinct就曾因服务协议中涉嫌“永久且不可撤销地使用用户数据”的霸王条款引爆舆论，随后火速修订灭火；而Meta也急于通过端到端加密架构自证清白，承诺绝不将Muse数据用于广告变现。
“这一切都太新了，坦白讲现在还没有任何机构能真正赢得完全信任，”Harding Loevner投资经理Uday Cheruvu表示。
然而，Shinn目前似乎依然信心满满。“建立信任需要花费数周时间，我完全理解并接受这一点，因为我们的底层铁律之一就是：用户必须对自己的数据拥有绝对掌控权，”Shinn表示。
他还补充道，在使用Instinct满三周后，约有40%的用户最终会放心地把个人信用卡信息托付给Instinct智能体。
无论如何，对于年轻的Instinct和Shinn的袖珍团队而言，百亿估值不是终点，如何穿过巨头林立的暗礁群，将技术狂想兑现为真实商业价值，考验才刚刚开始。
本文来自微信公众号“科创板日报”，作者：潇湘，36氪经授权发布。用户可通过九游官网登录获取更多相关资讯。
